מאת: אסף קופפר

אמזון (AMZN) יוצאת לפרויקט שאפתני במיוחד, שמטרתו לערער את השליטה של אנבידיה (NVDA) בשוק שבבי הבינה המלאכותית המוערך בלמעלה מ-100 מיליארד דולר. המהלך הזה עשוי לשנות את פני השוק כולו, ולהפוך את אמזון לשחקנית מרכזית בתחום שבו אנבידיה שולטת ביד רמה. השאלה היא האם אמזון תצליח לייצר אלטרנטיבה אמיתית לשבבי אנבידיה ולצמצם את התלות בה מצד חברות הענק בתחום המחשוב.

במרכז המחקר של אמזון באוסטין, טקסס, מהנדסים עובדים על פיתוח שבבים שיתחרו ישירות באנבידיה. למרות שהמעבדה נראית כמו חדר עבודה של סטארט-אפ ולא של חברה עם שווי שוק של מעל שני טריליון דולר, הצוות מלא במוטיבציה להוכיח שהם יכולים ליצור מוצר מתחרה עם עוצמה אמיתית. ראמי סינו, שמוביל את הפרויקט, יודע שהאתגר גדול, אך הוא בטוח שיש להם את היכולת להתמודד ישירות מול אנבידיה.

בשנים האחרונות, אנבידיה הפכה לשחקנית המרכזית בתחום הבינה המלאכותית, בזכות השבבים המתקדמים שלה והיכולות המרשימות שהם מספקים. הביקוש לשבבי אנבידיה הוא עצום, וחברות כמו אמזון, מיקרוסופט (MSFT) ואלפאבית (GOOGL) מנסות למצוא דרכים להפחית את התלות בהן. אמזון, שמובילה את שוק השירותים בענן, נמצאת בעמדה מצוינת להפוך לשחקנית מובילה בתחום השבבים, והיא פיתחה את השבבים המותאמים אישית שלה כדי לצמצם את התלות באנבידיה.

אמזון התחילה את דרכה בעולם השבבים בעקבות יוזמה של סגן הנשיא ג'יימס המילטון, שהצליח לשכנע את ג'ף בזוס להשקיע בפיתוח שבבים מותאמים אישית. כך נכנסה אמזון לתחום ופיתחה את שבבי "גרביטון", "אינפרנציה" ו"טרייניום", שהופצו למרכזי הנתונים שלה. המהלך הזה לא רק הוזיל עלויות, אלא גם שיפר את הביצועים של השירותים שאמזון מציעה ללקוחות.

מכונה לבדיקת שבבים בתהליך ייצור השבבים

אחד האתגרים הגדולים של אמזון הוא להציג אלטרנטיבה אמיתית לשבבי אנבידיה. שבבי ה"טרייניום 2", הדור השלישי של שבבי הבינה המלאכותית של אמזון, נועדו להתמודד ישירות מול אנבידיה, והמבחן הגדול הוא האם הם יצליחו לשכנע לקוחות לעבור אליהם. אנבידיה מצליחה לא רק בזכות החומרה, אלא גם בזכות התוכנה המתקדמת שמלווה את השבבים ומאפשרת למשתמשים להפיק מהם את המרב. כדי להתחרות באנבידיה, אמזון צריכה לפתח כלים ותוכנות שיהפכו את שבבי ה"טרייניום" לנוחים ויעילים לשימוש.

המשמעות עבור אמזון היא עצומה. אם היא תצליח, היא תוכל לצמצם את התלות באנבידיה ולהפוך לספקית שבבים משמעותית לשוק הבינה המלאכותית, דבר שיתרום ישירות לשווי השוק שלה ולהכנסותיה. עבור אנבידיה, הצלחה של אמזון מהווה איום ישיר על הדומיננטיות שלה בשוק, מה שעלול לפגוע ביכולת שלה לשמור על רמות הביקוש הגבוהות ולהשפיע על ערך המניה שלה.

ההשקעה של אמזון בפיתוח שבבים היא חלק מאסטרטגיה כוללת של שיפור היכולות הטכנולוגיות שלה והפחתת התלות בספקים חיצוניים. שבבי ה"טרייניום 2" נשלחים כעת למרכזי נתונים ברחבי העולם, והחברה מתכננת להמשיך ולפתח את הדור הבא של השבבים בקצב מהיר. אמזון גם מנסה לפשט את העיצוב של השבבים ולהפחית את הצורך בחוטים ומחברים חיצוניים, כדי לשפר את היעילות והאמינות.

במקביל לפיתוח השבבים, אמזון מחזקת את שיתופי הפעולה שלה עם חברות אחרות בתחום הבינה המלאכותית, כמו חברת אנתרופיק (Anthropic), שאמזון השקיעה בה 8 מיליארד דולר ומשתמשת בשבבי ה"טרייניום" לפיתוח מודלים חדשים. בנוסף, חברות כמו ריקו (Ricoh) משתמשות בשבבים של אמזון להמיר מודלים לשפה היפנית, מה שממחיש את היכולת של אמזון לספק פתרונות מותאמים ללקוחות בינלאומיים.

המחשה ויזואלית של איך אמזון עושה כסף על פי הדו"ח האחרון שלה (מתוך אתר אפ קונומי אינסייטס)

ההצלחה של שבבי ה"טרייניום 2" תהיה תלויה לא רק בביצועים שלהם, אלא גם ביכולת של אמזון לשכנע לקוחות להמיר את השימוש שלהם משבבי אנבידיה לשבבים שלה. כדי לעשות זאת, אמזון מציעה יתרון כלכלי – ביצועים גבוהים יותר במחיר נמוך יותר. עם זאת, המעבר לשבבים חדשים דורש השקעה מצד הלקוחות, ואמזון חייבת לוודא שהתהליך יהיה פשוט ככל האפשר.

המשמעות עבור שוק המניות היא ברורה – אם אמזון תצליח, היא תוכל להגדיל את ההכנסות שלה ולחזק את מעמדה כשחקנית מובילה בתחום הבינה המלאכותית. מנגד, אנבידיה תצטרך להתמודד עם תחרות מוגברת ועם לחץ על המחירים. שתי החברות נמצאות בעמדה שבה כל צעד טכנולוגי יכול להשפיע ישירות על שווי השוק שלהן, ולכן התחרות הזו היא לא רק טכנולוגית, אלא גם כלכלית ואסטרטגית.

האם אמזון תצליח להפוך לשחקנית מובילה בשוק השבבים ולהתמודד ישירות מול אנבידיה? זה תלוי בהצלחת הפיתוח, בשכנוע הלקוחות וביכולת להתמודד עם אתגרים טכנולוגיים וכלכליים. מה שבטוח הוא שהשוק צפוי לראות עוד מהלכים מעניינים שיכולים לשנות את מאזן הכוחות בתחום הבינה המלאכותית ולהשפיע ישירות על ערך המניות של שתי החברות.

מקורות:

בלומברג

אפ קונומי אינסייטס